4/7/2019
Pela primeira vez, as vendas de seguros no mundo ultrapassaram US$ 5 trilhões em 2018. O crescimento do prêmio de vida global foi fraco, mas houve um sólido desempenho em não vida em 2018, traz o tradicional estudo divulgado pela Swiss Re.
O estudo destaca o contínuo aumento dos mercados emergentes, principalmente Ásia e China em particular, como os principais impulsionadores do crescimento da indústria. De 11% em 2018, a participação da China nos prêmios globais aumentará para 20% até 2029. A China continua no caminho de se tornar o maior mercado de seguros do mundo em meados da década de 2030. Toda a região Ásia-Pacífico será responsável por 42% dos prêmios globais até 2029.
“A perspectiva é promissora. Enquanto o crescimento econômico global está desacelerando, esperamos que a demanda por seguro se sustente nos próximos dois anos”, diz. Jerome Jean Haegeli, economista-chefe do Swiss Re Group. “Até 2029, a Ásia-Pacífico será responsável por 42% dos prêmios globais – com a previsão de participação da China em 20%”, diz Moses Ojeisekhoba, CEO da Reinsurance Swiss Re. “A importância estratégica da Ásia e da China se tornará cada vez mais eminente em todo o mundo”.
O Instituto Swiss Re prevê um crescimento global de prêmios de 3% em termos reais por ano em 2019/20, contra um cenário econômico mais lento, mas ainda assim positivo. Os prêmios do mercado avançado crescerão em 1,5% e os mercados emergentes em 7,9%. A China será o maior contribuinte, tanto na vida quanto na vida. No geral, no entanto, os mercados avançados ainda fornecerão quase metade dos prêmios adicionais em termos absolutos nos próximos dois anos.
América Latina e Caribe: recuperação lenta à frente
Segmento Vida
Em 2018, os prêmios de vida na América Latina e no Caribe registraram contração de 4,2%, após uma queda de 0,1% em 2017. A forte contração deveu-se à fraca demanda por produtos relacionados à economia no Brasil e na Colômbia. O mercado de seguros de vida no Brasil é responsável por 55% do agregado regional, e a queda na demanda pelos produtos VGBL, com seguro de vida pura compensando o crescimento positivo em produtos relacionados à mortalidade. A contração do prêmio global no Brasil foi de 7,5%. No México, os prêmios cresceram 3,5%, apesar do recente cenário econômico moderado, e o mercado argentino contraiu 11%, devido aos fortes efeitos dos altos níveis de inflação (alta de 19% em termos nominais).
Esperamos que a demanda por produtos relacionados à mortalidade permaneça forte em 2019/20, já que as economias da região continuam a melhorar. O crescimento dos produtos-tipo de poupança será prejudicado por taxas de juros historicamente baixas em alguns países, mas será apoiado em certos bolsos por mudanças específicas na política fiscal. Por exemplo, na Argentina, o governo desvelou deduções fiscais para indivíduos e empregadores, em um economia. Na Colômbia, por outro lado, novos impostos sobre o seguro de vida da legislação recentemente proposta provavelmente farão o oposto. Enquanto isso, no México, as seguradoras de vida podem se beneficiar das taxas de juros atualmente mais altas. No entanto, as medidas de austeridade do presidente Andrés Manuel López Obrador provavelmente reduzirão cerca de 2% dos prêmios do mercado de vida, já que ele reduz alguns benefícios da cobertura vitalícia para funcionários federais.
Segmento Não vida (seguros gerais) – Os prêmios não vida ficaram estáveis em termos reais (0,5%) na América Latina e no Caribe, devido ao crescimento econômico mais fraco no Brasil, Argentina e México. Como tendência geral, a demanda por prêmios relacionados à saúde e medex está se fortalecendo em toda a região, enquanto as linhas de negócios de propriedades, acidentes e especialidades têm moderado.
No Brasil, o crescimento robusto no seguro automóvel voluntário foi compensado por uma queda nos volumes de prêmios obrigatórios de automóveis devido a uma diminuição da taxa regulada. No México, os prêmios não vida cresceram 3,1% em 2018, com um aumento de 6,4% em relação aos negócios de acidentes e saúde. Os resultados de subscrição no México melhoraram notavelmente em relação ao ano anterior, devido ao efeito de base dos grandes terremotos em 2017.
Na Colômbia, o crescimento dos prêmios acelerou em conjunto com a economia. Esperamos que a Colômbia continue superando os pares regionais. A lucratividade, no entanto, foi prejudicada por reclamações relacionadas à inundação na represa Hidroituango, o maior projeto hidrelétrico do país.
Esperamos que o crescimento dos prêmios não-vida retorne aos níveis históricos (perto de 3,5%) até o final de 2020, dependendo do ritmo da recuperação econômica. A demanda por seguro saúde permanecerá forte em 2019, apesar do retorno a taxas de crescimento mais moderadas no Chile e Peru (de taxas de crescimento de dois dígitos no ano passado), e acreditamos que o segmento de saúde crescerá mais rapidamente do que a maioria das linhas de negócios não-vida.
No Brasil, o crescimento será impulsionado por propriedade e especialidade, enquanto os prêmios de automóveis continuarão a ser afetados por cortes na taxa regulada. No México, o acordo comercial US-México-Canadá (USMCA) ainda não-ratificado continua a ofuscar as perspectivas de investimento, que atrasa os fluxos de entrada de IDE e os projetos de grande escala. O USMCA poderia pesar em negócios relacionados a especialidades como engenharia e seguro marítimo. Na Argentina, o ambiente de alta inflação está restringindo o crescimento dos prêmios.
